半导体突然来事了！
今天下午，一则关于半导体的小作文在市场上疯传，具体内容涉及六大利好传闻：一是传华为拿到数千亿元资金支持，专注搞芯片；二是上海培育2家世界一流半导体企业；三是华为3月23日春季发布会的麒麟芯片，传是中芯代工14nm/12nm，目前已经搞定；四是传中芯7nm获得突破；五是大基金开始实质性推动；六是传有政策要求：资本开支增20%、国产化率提10%，半导体设备收入/利润双增50%。
在这些利好传闻的刺激之下，今天市值近3万亿元的半导体板块狂拉。中芯国际这只龙头股一度大涨近12%，半导体指数一度上涨超3%。问题是，这些究竟只是小作文刺激，还是真有一些实质性的利好呢？目前尚未有权威回应。
不过，从逻辑上来看，芯片这个卡脖子的问题肯定是要解决的。但从市场来看，整个芯片市场还有赖于消费电子行业的复苏。
从整个市场来看，今天午后，大盘一度反弹走强，但随后被中国卫通这只大牛股的跳水带偏，整个市场也跟随一波杀跌。在整个成交量未显著放量的背景之下，市场的走势往往比较极端，波动幅度也比较大。
半导体发飙
今天的行情属于半导体，今天午后，半导体指数突然大幅拉升，最大涨幅超过3%。
芯片龙头中芯国际一顿狂拉，涨幅一度超过12%，最终上涨10.11%。
从市场传闻来看，最先传出的信息是，据市场传闻：华为解决了芯片堆叠方案，14nm芯片能获得接近7nm芯片体验。并且华为春季旗舰新品发布会将于3月23日14:30正式举行，备受期待的华为P60系列、华为Mate X3折叠屏等新品将同台发布。预计麒麟710将会由中芯国际来代工。
接着，更多利好传闻出现，分别是：一是传华为拿到数千亿元资金支持，专注搞芯片；二是上海培育2家世界一流半导体企业；三是华为3月23日春季发布会的麒麟芯片，传是中芯代工14nm/12nm，目前已经搞定；四是传中芯7nm获得突破；五是大基金开始实质性推动；六是传有政策要求：资本开支增20%、国产化率提10%，半导体设备收入/利润双增50%。
这六大利好传闻究竟有多少是真多少是假？我们也可以从各地的政策中一窥究竟。多个省市已经轮番上阵，给芯片行业送来了“新春大礼包”，上海、浙江、江苏、深圳等地都出台了政策，鼓励芯片行业发展。
1月19日，江苏省政府发布《关于进一步促进集成电路产业高质量发展的若干政策》，该政策自印发之日起实施，有效期至2025年12月31日。最高补助4000万元。从政策逻辑来看，突破卡脖子工程是必然要做的。不过，从市场逻辑来看，只有消费电子行业复苏，才能带动芯片行业快速恢复。
2月中旬以来，电子板块尤其半导体大幅调整，诸多优质公司已抹去前期涨幅。其中，芯片设计及功率半导体板块表现较为疲软。业内大多数公司指引一季度订单需求偏弱，业绩或承压；同时，手机销量的高频数据近期同比转降，致使市场情绪转悲观。民生证券认为，随着库存逐渐去化，近期芯片拉货渐有复苏，同时，考虑到去年同期的低基数，板块Q2业绩同环比改善值得期待。此外，需求及供给端皆有向好迹象。
千亿大牛股跳水吓懵大盘
不过，今天的市场除了半导体，亮点并不多。下午，国资云一度冲高，但中国卫通这只股票不合时宜地跳水，ChatGPT概念股尾盘也纷纷跳水，基本上是给了整个市场致命一击。
下午两点半，中国卫通一度冲高到涨停板附近，但随后开启断头铡式的出货模式，截至收盘下跌近3%。该股三月份以来持续暴涨，最大涨幅一度接近90%。炒作该股的逻辑主要有两个：一是中字头的估值修复逻辑，二是6G的逻辑。但从第二个逻辑来看，中国卫通3月13日晚间发布异动公告，公司关注到近期市场上有6G等相关传闻，公司目前没有明确的6G项目。
那么，中字头和数字经济是否会就此熄火呢？分析人士认为，还不能由此下这个判断。中泰证券认为，2023年新一轮国企改革拉开序幕，更加重视对盈利能力和价值实现能力的考核。央企仍是A股估值“洼地”，价值实现有望重塑央企估值。
此外，从增量资金的角度来看，据媒体报道，多家基金公司将在近期上报三大央企主题指数相关产品。上报产品的基金公司可能包括汇添富基金、易方达基金、南方基金、博时基金、嘉实基金等。至于数字经济，可能是未来一段时间持续性相对比较强的主题。
中国卫通的跳水，可能只是个股节奏的切换，而不是整个市场结构的切换。而从整个大市来看，今天虽然杀跌，但成交金额扩大了1000亿。从这个方向来看，随着外围事件的稳定，A股市场也应该会迎来转机。
校对：祝甜婷
