岳飞擅使弓、枪、刀、矛，以及锏。但是，在这五样兵器中，岳飞的岳家枪法又广为人知。岳飞手上的这把长枪，名为“沥泉枪”，枪长一丈八尺，为灵蛇所化，在沥泉洞被岳飞所得，最后在扬子江被团鱼抢走。
却说北宋宋徽宗，原是九华长眉大仙下凡历练，而后在玉皇大帝的暗中帮助下登上帝位。但是宋徽宗却忘本，在一次写祭天表章的时候，竟然把“玉皇大帝”写成了“玉皇犬帝”。玉皇大帝得知此消息后，十分震怒，连说要宋徽宗受到惩罚。
就这样，玉皇大帝派遣赤须下界，投身为金国总领狼主完颜阿骨打的第四子兀术。就这样，金国在金兀术的带领下，取潞安、下两狼、攻河间，一路势如破竹。
但是，在玉皇大帝派遣赤须龙下界之后，佛教那般也不是没有举动。有一次，佛祖在大雷音寺讲经，女土蝠和其他二十八星宿正听得入神。就在这个时候，女土蝠不禁放了一个屁。霎时间，臭气熏天。
大雷音寺本是佛门净地，女土蝠的这一臭屁直接污了佛门净地，这样佛门护法大鹏金翅明王十分愤怒。二十八星宿是玉皇大帝的侍卫统领，虽不知他们为何会被玉帝派到雷音寺听佛法，但是女土蝠这样公然的亵渎净地，实在是无礼。大怒之下，大鹏金翅明王直接把女土蝠给杀了。
实际上，女土蝠放的这一屁，有可能是佛门暗中捣鬼。毕竟，女土蝠为二十八星宿之一，他的实力虽不顶尖，但也不会太差，不可能连个屁都控制不住，而且还是在佛门净地这一神圣的地方。所以，这有可能是佛门制造的一个机会。
大鹏金翅明王杀了女土蝠后，佛祖直接把大鹏贬下红尘，投胎到汤阴县的岳家庄。但在大鹏金翅明王投胎的时候，他曾杀死了为祸黄河的一条恶蛟，又趁势啄死了恶蛟手里的团鱼。为了报仇，恶蛟发黄河大水来淹没岳家庄，幸得陈抟老祖相救，岳飞母子才幸免于难。而后，恶蛟因触犯了天条被斩。
虽然被斩，但是恶蛟心有不甘。于是，它投胎为秦桧；女土蝠则是投胎成了秦桧的夫人王氏；而团鱼则投胎成万俟卨。
岳飞得大名府内黄县王明的收留，逐渐长大成人。有一次，岳飞在半山中遇到一股清泉，旁边有一块大石，上面刻着“沥泉奇品”四个大字，而在大石旁则有一个黑黝黝的山洞。洞中有一条大蛇，艳光四射，蛇口不时流出涎来，点滴点滴的落在泉里。
看到大蛇如此做派，岳飞心想大蛇口中或许有宝物，便直接拿起一块石头，和大蛇打起来。最后，大蛇不敌岳飞，被岳飞一拽住蛇尾。正当岳飞将它击杀时，却不想大蛇直接化成了一把丈八长的蘸金枪，枪身刻着“沥泉神矛”。
得到这般沥泉枪后，岳飞跟着周侗苦练枪术，而后入伍抗金。正是岳飞的抵抗，金兀术才迟迟不能攻克南宋。到了最后，金兀术只能听从哈迷蚩的建议，联合秦桧等人来合谋岳飞。秦桧和夫人王氏，以及万俟卨等人都对岳飞有着深仇大恨，金兀术的联合正和秦桧等人心意。
就这样，秦桧暗中劝说宋帝，发布矫诏及连下十二道金牌，强令岳飞退兵。岳飞最后无奈地回师，当岳飞到了扬子江时，突然从江面闯入一个似龙无角，似鱼无鳃的怪物，它口中一边喷着毒气，一边飞向岳飞。
岳飞下意识地用沥泉枪去打，但却被怪物所抢走。最后，怪物沉入了扬子江，沥泉枪也下落不明了。似龙无角而为蛟，似鱼无鳃而为鳖，这个怪物正是恶蛟和团鱼的组合。当岳飞的沥泉枪被夺，岳飞也被杀后，恶蛟和团鱼，以及女土蝠的前世恩怨也算是了结了。
