滙控(00005)去年经营表现有惊喜,基金经理昨日加码入市扫货,带动滙控昨日股价飙高5.2%,重上60元,收报60.65元,创出2019年5月7日以来高位。增量入市资金接近翻倍,全日成交额41.94亿元,较上日增加84%。值得注意的是,虽然淡友昨日未有放量借货沽空,沽空金额较上日减少不足1%至7.67亿元,但仍然远高于过往一段时间的1亿、2亿元沽空量。
中金:成本控制见效
全城大行昨日合奏唱好滙控业绩。中金上调滙控2023年、2024年盈利预测,分别调高5.4%、3.6%,至221.3亿及222.44亿美元。中金表示,滙控过去三年在战略转型、成本控制取得成效,加上有利的利率环境,所以看好其结构性盈利提升,及估值修复潜力。随着资本市场表现回暖,将有利于今年手续费收入回升,同时经调整非利息收入去年增长7.4%,憧憬今年表现将继续向好。中金给予滙控目标价69.66元。
富瑞认为,滙控今年淨利息收入指引非常保守,仅超过360亿美元,低于市场预期的370亿美元,及去年第四季水平年化计的383亿美元。
瑞银认为,滙控今年淨利息收入指引偏向保守,只有逾360亿美元。瑞银又称,滙控管理层或于今年首季考虑回购股份,令在2023年至2024年派息比率达50%。瑞银期待滙控出售加拿大业务后,所得收益会优先用于派特别息,但若果不是把收益用于资本回报,届时或会令市场失望。