乐华娱乐 IC 资料图
乐华娱乐集团（下称“乐华娱乐”，02306.HK）上市脚步临近。
12月30日，乐华娱乐在港交所发布公告称，预期股份将于2023年1月19日于港交所主板挂牌上市。
公告显示，乐华娱乐拟全球发售1.2006亿股股份，其中中国香港发售股份1200.6万股，国际发售股份约1.08亿股，另有15%超额配股权；2022年12月30日至2023年1月12日招股，预期定价日为2023年1月12日；发售价每股发售股份3.91-5.06港元，每手买卖单位3000股，入场费约15333港元；中信建投国际及招商证券国际为联席保荐人；预期股份将于2023年1月19日于联交所主板挂牌上市。
此外，乐华娱乐已订立基石投资协议。
根据协议，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购以合共1990万美元（约1.548亿港元）可购买的一定数目的发售股份。 假设发售价为4.48港元（即招股说明书所载指示性发售价范围的中位数），基石投资者将予认购的发售股份总数为3455.4万股。基石投资者包括Sun Mass Energy Development Limited（由中国儒意（00136.HK）直接全资拥有）、猫眼娱乐（香港）有限公司（由猫眼娱乐（01896.HK）全资拥有）、丁世家（安踏体育（02020.HK）的执行董事兼副主席）以及好赞资产管理有限公司。
根据公告，假设每股发售股份的发售价为4.48港元，乐华娱乐将获得的全球发售估计所得款项净额（假设超额配股权未获行使）4.374亿港元。
款项方面，乐华娱乐拟使用IPO募集所得资金净额约60.0%用于持续投资艺人运营；约15.0%将用于扩大集团的音乐IP库；约15.0%将用于扩展集团的泛娱乐业务；约5.0%将用于推广艺人在其他国家的演出；以及约5.0%将用作营运资金及一般公司用途，以支持业务经营及增长。
今年3月，乐华娱乐首次向港交所递交上市申请，并于8月7日通过上市聆讯。今年9月初，原定于9月7日正式登陆港交所的乐华娱乐决定延迟全球发售，暂缓港股IPO计划，并在公告中表示该决定是“鉴于现行市况”。外媒报道称，乐华暂缓赴港上市的原因是投资者意向未达到其估值预期。
招股说明书显示，2022年前九个月，乐华娱乐实现营收7.53亿元，去年同期为8.95亿元，同比下降15.9%；期内利润为13.45亿元，去年同期为2.37亿元。但若剔除可转换优先股的公允价值收益人民币12.04亿元，期内利润仅为1.4亿元，较去年同期大幅下降。
乐华娱乐成立于2009年，是目前中国最大的艺人管理公司。拥有韩庚、王一博、孟美岐、范丞丞等签约艺人。根据弗若斯特沙利文，以2021年艺人管理收入计算，乐华娱乐于中国艺人管理公司之中排名第一，市场份额为1.9%。
截至2022年12月20日，乐华娱乐共有69名签约艺人，但其营收严重依赖头部艺人王一博。
2019年-2021年以及2022年前九个月，乐华前十名艺人应占收入分别占同期总收入的74.8%、83%、85.6%及87.2%。其中，排名第一艺人（王一博）应占收入分别占同期总收入的16.8%、36.7%、49.5%及58.8%。
