佳兆业（01638）周二晚公布境外债初步重组方案，包括以股抵债、发行新票据兑换旧债、处置资产偿还等，料可用于偿债的现金最多有750亿元人民币。然而，对于提案中的部分条款，债权人小组表示不支持。
截至去年底，佳兆业境外有息负债约123亿美元，其中包括优先票据未偿本金约115亿美元，永续资本证券未偿本金约2亿美元，以及其他有担保及无担保债务约6.5亿美元。
过去数月，佳兆业及其顾问与债权人小组紧密合作，对财务和运营状况进行尽职调查。佳兆业并回应一系列问题、提供各种形式的支持文件、档案和证据，各方交换一些初步重组方案，惟至今尚未达成最终协议。
以债换股 处置资产偿债
就境外债重组问题，佳兆业已向债权人小组提交初步指示性重组方案，包含三项提议，分别为：将一定数量的现有债务转换为股份，以实现可持续的资本结构；将剩余现有债务兑换为新的以美元计价的公开票据；将若干资产处置所得款淨额，包括现有项目中的一系列旧改项目，作为偿还新票据的额外资金来源。
