《玩谢华尔街行动》除了散户“咆哮小猫”令人印象深刻外,由薛夫洛根(Seth Rogen)饰演的亿万富翁、沽空机构梅尔文资本(Melvin Capital)掌舵人普洛特金(Gabe Plotkin)也令观众难忘。
普洛特金原是华尔街明星级交易员,2014年自立门户,2018年成为最佳收益对冲基金经理,2021年初之前的平均年回报率达30%,不过他在沽空GameStop一役,惨遭Reddit散户合力打败,他管理的梅尔文资本曾单月劲蚀55%,当年全年亏损39%。即使后来获注资27.5亿美元,普洛特金仍无法扭转劣势,至今像失去了“光环”一样。
在港股市场,最多散户认识的沽空机构应是浑水(Muddy Waters),只要浑水一出手,被狙击的公司股价至少大跌逾四成,如香港首家遭监管机构除牌的港股通股份辉山乳业(除牌前编号06863)曾被浑水狙击成功。
不过,别以为浑水在市场上赚钱很轻松,其创办人布洛克(Carson Block)曾坦言,虽然多次狙击中资股成功,但压力甚巨,试过导致痔疮发作,在演讲时要穿成人纸尿片。
也有沽空机构被“逐出”香港市场,如曾是全球最大沽空机构之一的香橼研究(Citron Research),发布150多份研究报告,狙击20多家中概股,其中16家股价跌逾80%。
香橼创办人曾被禁足港股5年
不过,香橼研究创办人Andrew Left在2012年6月发表了关于中国恒大(03333)的研究报告,直指恒大无力偿债,流动性将会有严重困难,触发恒大当日股价急挫近20%。当时的恒大正值巅峰时期,自然不能与今天相比。
当年香港市场失当行为审裁处裁定Andrew Left发表的报告披露虚假或具有误导性的资料,诱使他人进行交易,因而符合《证券及期货条例》所指的市场失当行为。最终Andrew Left被禁参与香港市场5年,并归还因沽空恒大所得利润160万元,而且若再触犯香港法例,将会面对刑事检控。