市场上不少保险产品含有储蓄成分，对保单持有人而言，这些产品既能提供保障，也有助于长远累积财富。根据保险业监管局的指引，保险公司每年须披露分红保险产品的分红实现率。
当你投保分红保单，保险公司必须在销售时于利益说明文件（即建议书）内清楚列明保单预期将来派发的利益，包括保证利益及非保证利益。保证利益不会受市况影响，保单持有人可获得保证现金价值，而非保证利益则主要取决于保险公司的投资回报、理赔及续保率等因素。
如果分红实现率为100%，表示保险公司达到销售时预期的非保证利益；若高于100%，代表实际分红高于预期，反之亦然。消费者在参考分红实现率时，除了留意是否达标外，亦需留意分红实现率的持续表现，以及其他影响收益表现的因素。
反映实际分红能否达标
保单持有人不应过度着眼于保险产品个别年度的红利表现，因为分红保单属长期性质，而非保证利益会受多年的投资市况影响；反之，应关注产品在各个保单年度是否能够持续实现预期红利，从而评估其过往的整体表现。此外，保单持有人亦需了解分红保单会否派发多于一种红利，以及各种红利的性质和占比。
非保证利益受保险公司的投资策略、业绩、经营情况等多种因素的影响。因此，分红实现率仅反映非保证利益的过去分配情况，并不能预测未来的表现，亦不能作为分红产品未来表现的指标。投保人应考虑产品的承保范围、产品风险、保费以及保证利益和非保证利益的比例等因素，以评估产品是否切合个人需要。
我们建议消费者在投保前向代理人了解产品的分红实现率，或浏览保险公司的网站以参考相关资讯，综合考虑上述各项要点及其他重要因素（例如有关产品是否适合、个人负担能力、产品的主要特点及风险等等），以便选择合适的分红产品。
（作者为宏利香港及澳门首席产品总监）
