深圳市政府拟于短期内在港发行最多50亿元（人民币，下同）离岸人民币债券（俗称点心债），分为2年期、3年期和5年期三个品种，当中3年期为绿色债券，5年期为今年首次发行的社会责任债券。该批债券最快将于今日（29日）定价。\大公报实习记者 李乐儿
深圳市政府是第一个在香港发行点心债、也是在香港发行债券次数最多的内地地方政府。连同今次发债计划在内，深圳市政府已连续三年在港发行点心债，累计发债金额150亿元。债券种类包括绿色债券、蓝色债券和社会责任债券，种类渐趋多元化。
深圳具备良好发债基础
深圳市人民政府常务副市长黄敏在2023年全球投资者路演会议上表示，深圳2022年的经济总量达到3.24万亿元，地方政府债务率不超过30%，处于全国大中城市的最低水平，规模以上工业总产值4.55万亿元。2023年上半年，全市的经济总量1.63万亿元，按年上升6.3%，产业结构持续优化，创新动能稳步增强，经济发展稳中向好，具备良好的发债基础。
黄敏续说，深圳当前正全力推进高质量发展，加快打造更具有全球影响力的经济城市和现代化国际大都市，冀以今次境外发债为契机，进一步深化深港金融更紧密、更务实的合作，推动粤港澳大湾区金融市场互联互通，为建设国际一流湾区和世界级城市群作出更大贡献。
香港特区政府财政司司长陈茂波表示，香港拥有由安排银行、投资者，到法律顾问、会计师，以及其他专业服务机构组成的完整生态圈，为发行人提供一站式服务，是发行债券和其他相关产品的首选平台。
推动人民币国际化进程
陈茂波引述数据指出，香港点心债发行额于2022年达到3300亿元，较2010年增长近10倍，而且增长趋势也不断持续。在今年上半年，香港点心债发行额高达2800亿元，较去年同期上升超过110%。在绿色和可持续债务方面，去年的总额也较2021年增长超过40%，达到805亿美元，同样创下新高。
对于深圳市政府在香港持续发行点心债，香港金融管理局副总裁李达志认为，有助推动人民币国际化进程、丰富点心债品种、完善香港人民币债券的收益率曲线。对投资者而言，有助扩充人民币产品投资标的；对发行人而言，则有助提供更全面的定价参考。此外，也有助于推动粤港澳大湾区金融市场的互联互通，进一步拓宽内地机构的境外融资渠道和开拓国际市场，为地方政府经济建设、绿色及可持续发展注入源源不绝的活力。
对于今次发债募集资金的用途，深圳市人民政府财政局局长代金涛介绍说，2年期债券主要用于教育项目；3年期债券为绿色债券，募集的资金将投向轨道交通、水治理等项目；5年期债券为社会责任债券，募集的资金将投向医疗卫生、老旧城区改造等项目。
他补充说，上述项目都在深圳市范围内，因此本次募集的债券资金将转回境内使用。
渣打：点心债需求强劲
渣打发表报告指出，点心债市场持续活跃，自年初以来（截至今年8月22日），离岸人民币债券和存款证的发行额达到7660亿元，创历史新高。部分原因是中国政府在离岸市场发行的点心债有所加快，以中国财政部为例，2023年计划发行总值300亿元点心债，高于2022年的260亿元。
虽然渣打预期人民币汇率在短期内仍将面对压力，惟市场对点心债的需求在可见将来仍然强劲，原因包括中国在岸市场的流动性维持充裕，令点心债的收益率相对吸引。举例说，离岸市场上的国债孳息率较同年期的在岸国债高出20至50个基点不等。
