北京证券交易所（下称，北交所）日前邀请多家公募基金代表，召开了以学习贯彻中共中央政治局会议“要活跃资本市场，提振投资者信心”为主题的座谈会。申万宏源研究副总经理王胜表示，得益于主题共振，今年北交所或形成“赚钱效应”与资金入场的正螺旋，未来北交所改革重点将是“增加优质公司供给”，“看好下半年北交所的表现，建议从产业链、主题等角度精选个股”。
“专精特新”成上市后备军
王胜指出，上半年北证50指数收益为-5.31%，远不及科创50、中证1000和沪深300等指数。不过，同期北交所正收益比例却达40.6%，远超去年全年的5.3%，这很大程度上源于北证50较高的新能源占比。此外，去年下半年扩容后，北交所的科技、媒体和通信（TMT）等行业占比持续提升，特别是今年上半年以来，随着汽车零部件公司被人形机器人概念重估，市场“赚钱效应”已然回升。
北交所总经理隋强在座谈会上透露，将把提升市场活力和韧性放在更重要位置，进一步从投资端、融资端、交易端等方面综合施策、协同发力。王胜认为，未来北交所的改革重点是“增加优质公司供给”，市场预期中的流动性改善方式包括扩容做市商、降低交易费用、调整投资者门槛等，增加优质公司供给方面或可缩短新三板挂牌一年的时间要求等。他补充说，庞大的未上市“专精特新”小巨人群体，为北交所提供了充足的“后备军”，上半年北交所涨幅前10公司中，有4家就是这样的企业。
商品降价 化工行业可关注
下半年投资方面，王胜认为，从产业链角度看，北交所新能源、汽车等产业链公司占比较高，且不乏人工智能（AI）、半导体、军工等产业链个股。行业上，受大宗商品价格和毛利率下降影响，上游化工行业建议关注供给格局好的企业；下游消费行业可关注二季度汇率走软背景下，出口超预期的公司；中游制造业可关注进口替代需求和产品竞争力均较强的公司，包括半导体石英器件、军机零部件、汽车＋军工滚针轴承、汽车以塑代钢、航天军工芳纶纸等行业标的。
