公元1141年，金军再也无力南下，在外部压力减轻，国家局势稍稍稳定的情况下，南宋投降派势力在朝廷中重新抬头。投降派认为这是千载难逢的议和良机，但金给出了议和的条件，那就是“必杀岳飞，而后和可成”。为了扫除宋金议和的障碍，在宋高宗的首肯下，在宰相秦桧的操纵下，岳飞先被解除了军权，被安排到临安的枢密院供职，当了个枢密副使，旋即又被解职，苦闷的岳飞自请回到江州旧居赋闲。即使赋闲在家，投降派对其的迫害并没有消停，先是诬告岳飞最得力的部将张宪谋反，在没有任何证据的情况下，又将岳飞逮捕下狱，公元1142年一月，岳飞与其子岳云，其部将张宪一同被杀害，其供状只有八个字：“天日昭昭，天日昭昭！”
岳飞是南宋军中最杰出的统帅，列南宋中兴四将之首。岳飞的抗金成绩斐然，他不但勇猛善战，更具谋略，岳飞非常重视发动和联合各地的民间抗金力量，他的“连结河朔”之谋，极大地牵制了金军的力量，严重威胁金军后方，使金军始终无法全力南下。岳飞治军严谨，体恤部属，使岳家军具备了让敌人敬畏的战力，强悍的金军也无奈地发出了“撼山易，撼岳家军难”的感叹。如果有最高层的支持与配合，岳飞“直捣黄龙”，“奉邀天眷归国，使宗庙再安，万姓同欢”的梦想是有可能实现的。
岳飞和他的岳家军是支撑南宋政权的重要力量，岳飞一死，加之韩世忠等也被解职，南宋政权的统治岌岌可危，但熟知历史的都知道，南宋亡于公元1279年，也就是岳飞死后，南宋政权苟延残喘了130余年，且长期与宋对峙的金反而先于南宋亡国，金早在1234就已被蒙古所灭。是什么原因让南宋政权得以延续130余年呢？
一、从南宋自身看，强大的经济实力是其政权的重要支撑力量。南宋经济到底有多强，让我们来看一组数据：宋朝国家财政收入最高时曾达到年16000万贯文，即使在北宋中后期，宋朝的财政收入也能达到8000至9000万贯文，到了南宋，即使已经失去了半壁江山，其财政收入也高达10000万贯文。这是一个什么概念呢？我们不防用明清的数据来比较一下。明朝即使在张居正改革之后，其国家收放也不过400万两，明朝末年政府不断加派辽饷，剿饷和练饷（三饷加派），这种“饮鸩止渴”的做法也只能给明朝增加收入1000万两。如果银钱的一般兑换率为1两白银=1贯铜钱的话，那么即使在几百年后的明朝，其财政收入也仅仅只是南宋的1/6。清咸丰年间，大约1850左右，当时的国家总收入也只有约3000-4000万两。还是远远宋朝。经济的发展带来人口的急骤增长，靖康之祸后，中原人口开始大量南徙，根据估计，南宋人口峰值是宋宁宗嘉定十一年，即1218年，户口达到1360万，人口达5000－8000千万人。
二、从南宋的对手金的情况看，南宋政权能延续100多年，很大程度上不是南宋自己有多强，而是他的对手金开始走向衰弱，而且是大踏步地走向没落。一方面，金自南下以来，统治阶层的腐化与内部权力斗争让金的国力以异乎寻常的速度在削弱不。金在刚刚南下时，也注重向汉族学习，比如推动政治改革，加强中央集权，重用汉人，在金世宗和金章宗时期，统治者整顿整治，发展农业，激励文化，出现了“世章盛世”的局面。但金的统治集团内部不断争权夺利，政治日趋腐化，阶级矛盾和民族矛盾激化，社会动荡；另一方面，蒙古的兴起极大地牵制了金的力量，让金再也无力南下了。蒙古自立国之时就对金朝保持着深深的敌意，1210年，蒙古与金朝断交，隔年蒙金战争爆发，蒙金战争极大地耗费了金的国力，直到1234年，蒙古最终灭掉了金，蒙古灭金后。其重点也放在对北方的经营上，1218年，蒙古灭西辽，1227年又灭西夏，1234年灭掉金国，1246年招降吐蕃，1253年灭大理，最后才是南宋。
三、南宋军民强大的精神支撑是南宋政权得以维系的重要原因。这种精神大概就是现代人所说的民族意识和民族情感，这种精神让蒙古灭宋付出了极惨重的代价。南宋抗蒙史达50多年之长，历经三次大规模的战争，第一次1235年－1241年，第二次1253年－1259年，第三次1267年－1279年。估计连成吉思汗也想不到，他最轻视的汉人最终会成为蒙古征服史上最强劲的对手、最难啃的骨头。钓鱼城保卫战、襄樊之战，哪一场战役不是让骄横的蒙古军队不再自信。蒙宋战争中，蒙古人牺牲了一位大汗，军队损失难以计数，1279年，元军与宋军在崖山展开了最后的决战。混战几天，宋军不支，大臣陆秀夫不愿被俘，背着小皇帝跳海自杀，至此，南宋才算彻底灭亡。南宋军民哪来的这种精神和气节呢？应该与程朱理学的影响密不可分，理学宣扬忠君爱国，把封建伦理纲常上升到“天理”的层面，受理学的熏陶，汉人都以理学所宣扬的伦理作为核心价值观，作为人生信条，在他们眼中，家国一体，君主就是国家，所以，我们就能想像为什么文天祥会宁死不降，为什么崖山之战，南宋军民十万人跳海自尽。
