恒指公司早前公布,合资格外国公司将于11月第三季度指数检讨时,获纳入恒指成份股的选股范畴。恒指公司董事兼指数总监黄伟雄称,48%表达意见的人士认为,候选外国公司需符合额外条件,例如公司市值大、日常交投多、与大中华区业务有关,包含以香港为第一上市市场。黄伟雄称,以香港为第二上市的外国公司不会作为考虑。
另外,黄伟雄表示,坊间讨论恒指回报表现时,通常未有计算恒指成份股分派的股息后再投资的回报,而股息再投资的回报率,与未计股息再投资的回报率,存在相当大的绩效差距。举例说,于2000年至2022年间,恒指累涨17%;如果计及股息再投资,总回报达到153%,两者差距136个百分点。
计算恒指回报宜包括股息
黄伟雄以追踪恒指的强积金为例,了解恒指的股息再投资后的回报。第一个例子:假设打工仔每月投入1000元,于2001年至2022年间,合共供款26.4万元,资本增值连同股息收入,现价合共为44.8975万元,收益12.4054万元,回报率70%;而另一个例子:于2013年至2022年间,合共供款12万元,现价为11.6685万元,亏损3315元,回报率负2.8%。黄伟雄补充称,上述回报数字,尚未计入交易成本及其他费用,而每家强积金公司收费各异。