近日华夏复兴、华夏科技创新发布2023年二季报，基金经理周克平在二季报中表示，二季度整体上组合依然在顺周期方向做重点布局，拥抱经济复苏中的长期结构性发展方向，聚焦在高质量发展的新兴行业，核心集中在汽车尤其是新能源汽车产业链，半导体中的半导体设计，计算机中的软件和生物医药，以及通用制造业和军工中2023-2024年能业绩加速的方向。
周克平分析到，考虑自身产业的供需景气周期，他在年内做了一定的调整，在新能源汽车内部减持了一部分锂电材料相关仓位，增持了年内机会更大的特斯拉产业链汽车零部件，同时对模拟半导体做了小幅减持，增持了与经济关联度更低的医药和军工相关公司。对于生成式AI的革命性机会，依然维持谨慎的观察，上游算力表现出类似去年分布式储能的短期供需失衡的超级景气，但是目前股票价格对此已经预期较高，而在应用层面看到的更多的是逻辑推演，需要等待真正的重量级应用的落地。
在产业主题的另一方面，周克平认为，全球进入主动去库存周期的尾声，中国的房地产和地方债务风险在逐步化解，随着市场的调整，复苏的斜率预期在从60度调整到15度之后。“我们看到近期不论是港股、新能源、半导体、还是医药、消费，都已经回到了2022年三季度疫情放开前的位置，在人员流动、交易活跃度提升、商机提升、资产负债表逐步修复之后，随着利润的修复，我们认为经济有望进入自然缓慢回升的周期中，目前的市场整体处于较低水位，处于投资性价比很高的阶段。”
