周穆王的时候，从西方来了一个神人，这个人水淹不死，火烧不死，还能穿过金属岩石，翻山倒海，在空中飞行还会千变万化。
周穆王对他像天神一样的尊敬，把他当皇帝一样敬奉，把自己主的宫殿让给他居住，每天杀牛羊猪供养他，选宫里最漂亮的宫女服侍他。
然而这个人却认为穆王的宫殿简陋不可居住，穆王的膳食太难吃不可食用，穆王的宫女太丑不可亲近。
于是穆王又为他大兴土木，修成了红白两色的宫殿，把国库的钱财几乎全部耗尽才把宫殿建成，这个宫殿建在八千尺的楼台上，比终南山还要高，称作中天之台。
穆王挑选郑国和卫国最漂亮的少女做宫女，个个涂脂抹粉，身穿绫罗绸缎，佩戴各种首饰，每天为这个神人演奏《承云》《六莹》《九韶》《晨露》等音乐，送上最美的膳食，送去最美的衣服。
他们来到了神人的宫殿，宫殿是用金银建造的，用珍珠和玉器装饰，宫殿建在云海上面，在这里眼睛看到的，耳朵听到的，嘴巴吃到的，鼻子闻到的，都是人间没有的。
穆王低下头往地面看去，自己的宫殿简直像一堆土块和茅草，周穆王觉得如果能够住在这个地方，再也不想回去当皇帝了。
那个神人又邀请周穆王去另一个地方，那里抬头看不见太阳月亮，低头看不见江河海洋，光从四面八方照来，穆王眼花缭乱看不清楚，声音从四面八方传过来，多得让穆王的耳朵都快承受不住。
此时穆王的五脏六腑都在颤抖，思想也不集中，精神也没了，周穆王请求那个神人说，你快带我回去吧，神人微微一动，周穆王就感觉自己掉下来了。
穆王醒后发现坐在自己的宫殿里，左右还是原来伺候他的人，酒是刚刚倒出来的，菜是刚烧好的，穆王问左右他刚才是从哪里来，左右说大王哪里也没去，只不过在这里默默地坐了一会儿。
从此穆王精神恍惚了三个月才恢复正常，他再次见到那位神人，那人说：
我是带你的精神离开这里，身体还坐在这里没有动，你不要认为天上的宫殿比你的皇宫好，天上的宫殿和人间的宫殿都是住人的，只不过你过去没见过，一时新奇罢了。
穆王十分高兴，从此不再过问国家大事，不亲近大臣与嫔妃，而是喜欢去遥远的地方游玩，他用天下最好的八匹骏马来驾车，跑了一千里，来到了巨蒐氏的国家。
巨蒐氏为穆王献上白狐的血液供他饮用，用牛马的乳汁给穆王洗脚，吃喝以后穆王继续前进，住宿在昆山的弯曲处，赤水的北面，第二天穆王登上了昆仑山，观览了黄帝的宫殿，并修缮一番，以传于后世。
随后穆王与西王母在瑶池上会面，西王母为穆王朗诵歌谣，穆王也跟着唱和，穆王叹道，我知道享乐，后人恐怕要骂我了。穆王在一生中享尽了快乐，活了一百岁才死去，当时的人们还以为他升天成仙了呢。
