中信建投：电解槽订单落地超预期 区域性装机继续提速

中信建投指出，截至上周，我们测算2023年电解槽订单量1241MW，达到全年预期上线的62.05%，其中，5月新增订单量达到351MW，下游需求高增推动电解槽订单持续超预期兑现。展望23H2订单预期，新疆地区加快推动风光配储解决新能源电力消纳问题，2024年8月前绿氢项目全负荷投产可1：1配风光指标推动绿氢项目建设有望实现区域性提速。横向对比之下我们判断氢能产业链全年投资主线围绕边际变化最为明显的上游制氢产业链展开，首推价值分配中最为受益的电解槽环节。