15日晚间，华夏基金公告称，今年以来国内经济基本面触底修复背景下，市场结构性特征较为明显。近期随着“中特估”、“AI”等热门题材赛道的集体回调，引起市场情绪大幅波动，诸多个股和板块已跌至年初低位水平。随着高位热门题材拥挤，一季度数据确定A股整体盈利增速拐点，资金近期转向成长更为确定、估值更加合理的优质资产。新能源板块近期连续反弹，已率先展现一定的持续性，这种低位板块获资金持续布局效应有望扩散。
华夏基金认为，15日消费、医药等价值风格回暖，以及军工、芯片、新能源等成长赛道反弹，高切低的背后，是对今年极端风格的一种修复。目前A股市场整体估值仍处于合理水平，预计二季度市场风格将从估值驱动逐渐过渡到盈利与成长驱动，因此指数风格也将呈现均衡切换的趋势。此外，15日港股市场午后随A股大幅反弹，后期关注量能变化。随着美联储5月加息落地，海外加息终点大概率已经来临，但强劲的劳动力市场令投资者对于美联储降息周期开启的预期有所降温。在海外经济始终承压的背景下，中国资金依然具备较佳的投资性价比，近期外资呈现持续净流入态势。人工智能短期大幅调整但中长期仍值得关注，后期可重点关注真正有业绩支撑的领域，相关产业链中，关注上游芯片和下游消费电子的业绩拐点出现。
