图：恒大与境外债权人小组，就重组达成协议。
今年内房最大利好消息，莫过于恒大（03333）、融创（01918）相继于3月底公布重组方案，其中恒大公布，与境外债权人小组就拟议重组的核心条款达成具有约束力的协议。融创则称，集团90.48亿美元的境外债务重组，已与境外债权人小组订立重组支援协议。
恒大截至2021年底止年度，其负债总额高达1.89万亿元人民币，并出现负资产1990亿元人民币。恒大表示，与个别项目一些主要持有人谈判取得进展，这些项目包括本金总额139.225亿美元的美元高级担保票据，及由景程发行本金总额52.26亿美元的美元优先票据。重组生效日预计为今年10月1日，最后期限日为今年12月15日。
根据初步分析，境外无担保债权人的预估回收预计约为97.28亿元人民币，而各组别债权人预计回收率分别为，境外无担保债权人为3.53%；现有恒大票据持有人为5.92%；现有景程票据持有人为6.49%至9.34%；天基的境外无担保债权人为2.05%。
孙宏斌：政策助房企走出困境
融创则将该笔近百亿美元的境外债务分为降杠杆、留债展期两个项目重组，其中降杠杆计划目标约30亿美元，融创将分别发行10亿美元的可转换债券，发行17.5亿美元的五年期强制可转换债券。另外，债权人也可选择将现有债权转换为融创服务股权，交换价格为60个交易日加权平均股价的2.5倍，同时不得低于每股17港元，规模上限约4.49亿股，约占融创服务已发行总股数的14.7%。
融创主席孙宏斌更亲自出席说明会，表示内地持续出台支持房地产行业政策，有助改善房地产经营环境，有利房企走出困境。他又强调，该公司资产优质，有信心克服困难，解决问题，并会全力支持重组方案尽快落地，带领企业尽快恢复运营。
