高盛发表研究报告指,在去年度业绩发布后更新对“三桶油”的盈利预测,并将中石油(00857)视为油价80美元以上的长期看好选择。
该行预测油价趋势将持续到2025年,随着油价每桶在80美元上方徘徊时间更长,在强劲现金流转化派息增加及潜在股份回购的预期下,中石油估值亦将提升。
该行又指,中石油去年淨现金水平强于预期及淨负债减少,所以维持中石油“买入”评级,并把目标价由5.8元提升至6.5元,
此外,高盛又维持中海油(00883)“买入”评级,但目标价从15.1元降至14.2元,仍看好公司股息回报达双位数。至于中石化(00386),高盛将目标价由4.4元上调至5.1元,评级为“中性”。高盛预期中石化的炼油利润将迎来挑战,较为看好业务覆盖偏上游的中石油及中海油。