进入今年第二季度的首个交易日，A股率先打破闷局，在AI为代表的数字经济主题发酵下录得开门红。深沪两市的成交由8000至9000亿元人民币，大增至1.25万亿元人民币，是去年9月中以来首次，显示有增量资金入场，短期上涨动力充足。
增量资金入场 A股成交破万亿
相比之下，港股表现理性，只有部分数字经济个股炒味浓厚，和央企股保持强势。在A股带动下，港股很可能持续分化走势：强者恒强。
近期全球地缘政治最大的亮点，是中东地区两大宿敌沙特和伊朗在北京和解，紧接着出现一些发展中国家去美元化的动向。过去很长的时间，中东是世界上最动荡的地区之一，沙伊的和解，不仅为该地区带来和平的希望，同时对油价和石油美元流向影响重大。
有趣的是，上周在油价连续第5个月下滑后，包括俄罗斯在内的石油出口国组织和盟友OPEC，突然宣布减产，油价应声上涨，这肯定令期望油价回落的美国政府不爽，因有可能再度刺激美国通胀加剧。欧美国家上个月才刚刚爆发第一波银行危机，虽然美国政府和瑞士政府果断出手，暂时控制住了银行危机进一步蔓延。但是，如果美联储不得不继续加息以压低通货膨胀，后续金融系统仍大概率会爆发危机。
另一方面，内地陆续公布的第一季度经济指标尽管不如预期，但A股市场的走势正好相反，尤其是TMT（包括通信、计算机、传媒、电子4个一级行业）板块表现火爆。由年初至今，TMT板块中计算机、传媒、通信分别累计上涨46%、40%和33%，显著跑赢同期沪深各项指标。
TMT板块火爆，主要受益于政策和新产品的合力。
内地针对数字经济建设的产业政策最近持续出台，特别是《数字中国建设整体布局规划》的发布，未来的数字经济发展方向清晰化；此外近期OpenAl的GPT-4多模态大模型发布，也让投资者看到人工智能转化成生产力的实质性突破。
未来两年，投资中资股，一定离不开数字经济和央企国企改革两条主线。
