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文|新盟财经
2023年春节临近,加上疫情放开,继滴滴退市后,沉寂已久的网约车共享出行又起波澜。据报道,12月底,国家交通有关部门又对滴滴出行、T3出行、曹操出行、万顺叫车、美团打车、首汽约车、如祺出行、享道出行、阳光出行、高德打车、嘀嗒出行、满帮集团、货拉拉、滴滴货运、快狗打车等15家主要交通运输新业态平台公司,进行了提醒式约谈。
值得注意的是,吉利控股旗下的曹操出行,几个月前刚刚传来冲击IPO登陆二级资本市场的消息。尽管曹操出行官方对此消息讳莫如深,对媒体记者的采访追问,也只是用“不予置评”进行回应,可谓轻描淡写。但是外界对于曹操出行是否能接棒滴滴,成为网约车第一股,却高度关注。行业高度关注的原因,很显然是因为网约车市场格局未定,曹操出行还有若干可能。
01寡头市场难有寡头,曹操出行恐难打破魔咒
众所周知,共享出行原本是一个进入门槛相对较高,对入局企业的资本、资源、运营能力等都有着超高要求的创业赛道。所以,最早入局的只有滴滴、快的,但是最终也摆脱不了合二为一的命运。
近年,随着网约车头部阵营的形成,行业后来者也不计其数。调查机构数据显示,目前滴滴的市场份额,已经从最高时占比90%,下滑至70%。只是,除了在市场份额上占据绝对优势、却在资本市场十分失意的滴滴外,似乎很难再找到一个堪称头部的网约车企业了。
而如果对这些入局的玩家进行分类,除了滴滴是互联网平台出身,原本与汽车行业并无关系外,无论是吉利背书的曹操出行,还是背靠上汽的享道出行,有广汽“撑腰”的如祺出行,以及背靠首汽的首汽约车和背靠一汽、东风及长安的T3出行等,基本都自带浓厚的汽车基因。因此,在资本、资源方面,也有与滴滴等互联网平台较量的底气。
不过,曹操出行大举进军网约车赛道的筹码是,依赖新能源汽车的经济实用性和全部由母公司吉利提供的车型支持,只需要专注乘客端的运营,就可以打造出与其他B2C模式下的网约车平台同等量级的用户规模,而且,成本也明显低于这类平台。
只是,由此带来的问题也显而易见。与滴滴这种纯平台运营的轻资产模式相比,曹操出行的资产正在变重,由此带来的挑战与风险也不言而喻。
在这样的模式之下,曹操出行第一次面临的考验,便是2020年的疫情爆发“黑天鹅”事件。当年,曹操出行就处于负债率居高不下,总负债远超总资产的尴尬局面之中。
资不抵债的经营风险不言而喻。模式未变的曹操出行,虽然2021年-2022年的资产、负债情况略有改善,但是依然不容乐观。其模式之重,通过对比滴滴就可以窥见一斑。
据滴滴出行财报数据发现:截至2020年末,滴滴出行的总资产约1472.65亿元,总负债约301.16亿元,净资产约1171.49亿元,资产负债率为20.45%。
这也意味着,滴滴出行资产负债率远低于曹操出行,而且资产质量明显优于曹操出行。
据了解,2022年4月,曹操出行用户数已突破1.2亿,月活跃用户数千万。虽然这个量级与滴滴相比,还相差甚远,但是继2021年以来,保持着快速发展势头。要知道,其累计用户在2021年7月时,还只是6000万。
只是,在整个网约车市场趋于饱和、存量市场已不复存在之时,曹操出行的用户增长,不过是行业内各大玩家此消彼长的结果。而滴滴让出的约20%市场份额,也正在被各大玩家蚕食。而曹操出行的扩张策略,主要是依赖补贴换取增长,与早期的滴滴无异,是否可持续还待市场验证。
因此,有业内人士如是分析,车企入局网约车赛道,盈利赚钱或许并不是其唯一目的,而抢占流量入口、打通产业链,建立产业生态,或许才是其终极目标。
不过,在原本应该十分集中的网约车市场,目前却玩家云集,似乎看不到太多头部企业冒尖的迹象。而与各大玩家平分秋色的曹操出行,是否能够接棒滴滴,杀入真正的头部阵营,甚至与滴滴掰手腕,与其他玩家一较高下,依然是个未知数。
02竞争加剧,“行业老二”未定
尽管曹操出行距今已经完成三轮融资,注资的投资机构为数众多。但是从融资金额及估值来看,其与T3出行尚有差距。据了解,曹操出行最新融资38亿元,估计为170亿元。而参与T3出行投资的既有一汽、东风和长安三大国有汽车集团,也有阿里、腾讯、苏宁和同程这样的互联网巨头企业,其最新融资金额高达77亿元,估值210亿元。
对比二者的注册用户数,T3的1亿注册量与曹操出行相差无几。但是从入驻城市的数量来看,曹操出行与T3出行尚有距离。据官方数据显示,曹操出行目前仅覆盖62个城市,而T3出行已经破百。由此可见,虽然在冲击IPO方面,目前曹操出行似乎炙手可热,抢占了先机。但是行业第二之争近在眼前,众多强势车企背书的T3,正在成为曹操出行最大的竞争对手。
除了“老二”之争外,曹操出行面临的外部竞争也无法忽略不计。要知道,网约车市场虽然严重依赖线下,但是同样需要具备线上入口思维,方能在获得更多新用户的同时,留住老用户。
滴滴虽然在近年经历了“生死劫”,并在很长一段时间内,暂停了新用户注册,但是市场份额依然高达70%,在业界遥遥领先、独领风骚。归根结底,就是因为滴滴除了在微信、支付宝等国民级APP上有着重要入口外,还通过高效分配订单的后端运营,给用户带来了极致的消费体验。
值得一提的是,同样具有入口流量优势的,除了上文所述的车企系网约车平台外,还有高德、美团以及刚刚入局的华为、腾讯等新玩家,这些新玩家都是通过自身庞大的流量窗口,同时囊括了专车B2C和共享C2C平台的聚合模式。以高德地图为例,从用户数据来看,高德日活稳定在1亿以上,即便高德打车的转化率再低,也足以成为曹操出行的潜在劲敌与威胁。
虽然各大玩家模式不同,获客路径各异,但是最终都是殊途同归,都需要一起来蚕食目前尚未被滴滴占领的30%市场份额。在剩余份额有限的背景下,行业竞争之激烈,也可想而知。
在资本与模式之争以外,各大网约车的流量之战已经打响。近日,一则“在抖音上打网约车或将成为现实”的消息,让网约车行业波澜再起,一场关于流量的“暗战”更在暗流涌动。
据了解,2022年12月底,抖音已经开放交通出行服务的平台服务商入驻资格,T3出行已在抖音APP上线了小程序。一喂顺风车,一众本地出行服务平台等也都以小程序的形式入驻了抖音。
尽管据知情人士透露,抖音开放平台只是提供相关工具,为各大网约车平台导流,自己并没有做打车平台的计划。但是,作为衣食住行中最为刚性的需求之一,出行必然是生活化平台抖音试图重金加码的必争之地。
无论抖音入局的真正意图是什么,都将意味着,在炙手可热的短视频平台流量战场上,网约车平台的又一场“战争”即将打响。而曹操出行面临的,也将是新一轮的行业洗牌与头部玩家角逐。
03再吃罚单,网约车难逃“墨菲定律”
神奇的墨菲定律告诉我们:如果事情有变坏的可能,不管这种可能性有多小,它总会发生。早年,网约车平台因为监管不力,平台规则漏洞,而导致乘客乘坐网约车,出现了各种人身安全、财产安全的问题。
而在行业野蛮生长之时,平台运营风险尚如无人之境,几乎没有人关注。但是随着行业发展越来越成熟,这类社会事件也接二连三,网约车给人们安全带来的各种弊端与风险也暴露无遗。这类事件,也正在成为网约车行业、网约车平台向更加规范、更加完善的方向发展,最有力的推动力。
不过,即便如此,网约车平台违规被罚的现象依然时有发生,甚至依然是平台未来发展的“达摩利斯之剑”。
例如,近日曹操出行温州一网约车从中央湖公馆北门承接1名乘客去往站南商贸城E幢,途经温瑞大道与月乐街交叉路口边时遇到机构执法人员检查。随后,执法人员发现该网约车未取得《网络预约出租汽车运输证》,立即展开行政处罚。该驾驶员已被清退,产生路费也已退还乘客。
在《个人信息保护法》“升级”后,个人信息保护也迈上更高台阶,而共享出行平台除了存在运营不符合相关法律法规,给乘客带来安全威胁外,其侵害用户隐私的事件,更是广遭诟病。
前不久,浙江省网信办依据《个人信息保护法》《App违法违规收集使用个人信息行为认定方法》等法律法规规定,依法查处173款违法违规App,而“曹操加盟司机”也赫然在列。
值得一提的是,而根据信用中国网站披露的信息,2021年3月以来,曹操出行累计被行政处罚信息数量已达数百条。由此可见,以曹操出行为代表的网约车平台,几乎游走在违规经营的边缘。
如前文所述的墨菲定律,这些违规事件虽然看似微不足道,但是却是事情变坏的信号。如果对其视而不见、充耳不闻,恐怕终有一天,会给企业经营带来无可挽回的损失、甚至足以致命的灾难。而早年一些头部平台因此被推上舆论的风口浪尖,甚至被强制下架、整改,便是前车之鉴。
作为目前冲击IPO的“上市热门”,曹操出行的用户量虽然远不及滴滴,但是毕竟也在亿级规模,加上有吉利汽车背书,有众多资本加持,因此足以成为抢占滴滴之外30%市场份额的头号玩家。
只不过,在网约车市场竞争越来越激烈,赛道越来越狭窄之时,同为车企背书,互联网巨头资本助力的T3等平台也在与其争夺行业第二的位置,鹿死谁手也尚未可知。
加上曹操出行频繁被罚、经营风险仍在,也足以说明,其平台运营的“裂缝”犹存。而曹操出行的未来发展,也必将充满变数。而其即便成功上市,接棒网约车第一股,恐怕也难以一劳永逸。