昨日，两市股指盘中震荡上扬，沪指、创业板指小幅走高，北证50指数早盘一度大涨近3%，随后回落走低。截至收盘，沪指涨0.26%报3029.67点，深成指跌0.18%报9726.92点，创业板指涨0.24%报1922.59点，上证50指数涨0.33%，两市合计成交7735亿元；北向资金尾盘踊跃进场扫货，全日净买入约85亿元。行业方面，旅游酒店板块强势拉升，医药、零售、食品饮料、券商、石油、电力、酿酒、银行等板块均上扬；预制菜、生物疫苗、短剧游戏概念等活跃；汽车、半导体、化工、有色、煤炭等板块走低。
国盛证券表示，美股近期走势强劲，表明市场正在交易美联储货币政策宽松预期，而作为A股的核心变量，美债利率反复下行将驱动A股开启反弹行情。回顾A股市场历史走势，在指数点位相对低位的基础上，几乎所有年份都存在跨年度行情，当前市场即将进入12月，在内外部投资环境均有改善之际，跨年行情或即将开启。操作上，短期继续关注智能驾驶、机器人、半导体等科技方向；如指数短期出现异动，创新药、大消费、新能源等超跌板块的上涨行情也同样值得关注。
今日投资机会解析
卫星互联网产业持续催化
近年来，国内卫星互联网发展明显加速。政策上，工信部积极推进卫星互联网业务准入制度改革，上海、重庆等多个地方政府加快商业航天重点企业培育，完善卫星互联网全产业链布局。技术上，我国火箭发射能力和卫星制造水平不断提升，GW星座和G60星链发星加速，华为Mate60pro等5G卫星双模手机加快卫星通信在智能终端的应用。
中信证券表示，卫星互联网在全球覆盖、6G通信、特种通信等方面战略价值凸显，近年来各国低轨通信卫星组网部署明显加速。国内卫星互联网起步较晚，但伴随火箭发射能力和卫星制造水平的快速提升、政策的大力支持，我国卫星通信的后发优势凸显。预计星地一体化将成为卫星互联网发展的主流，国内将主要沿着3GPPNTN的再生转发模式发展，卫星空间段和地面段基础设施相关产业链有望迎来黄金发展机遇，建议重点关注通信载荷、星载相控阵天线、T/R组件、星载转发器、星间激光器、卫星运营服务等领域龙头。
大面积钙钛矿电池效率取得新突破
根据OFweek数据，京东方启动钙钛矿光伏项目，正式宣告进军光伏行业。11月23日，协鑫光电宣布公司1000毫米x2000毫米钙钛矿单结组件光电转化效率达到18.04%，突破18%效率门槛，再度打破世界纪录，下一步将致力于新一代钙钛矿叠层组件研发。根据SMM数据，除了协鑫光电外，纤纳光电和极电光能是国内钙钛矿进展较快的企业。2023年7月，纤纳全球首个钙钛矿渔光互补电站在浙江衢州并网运行，衢州生产基地项目总体规划5GW，总投资54.6亿。2023年4月，总投资30亿元的极电光能钙钛矿产业基地项目开工，项目计划建设内容包含1GW钙钛矿光伏生产线，计划在2024年年底基本搭建完成。
甬兴证券认为，大面积钙钛矿电池效率逐步取得突破，GW线建设正处于0-1阶段，看好大面积单结钙钛矿电池技术成熟后与晶硅电池叠层带来的效率突破。
超充桩部署有望提速
11月28日，智界S7及华为全场景发布会在上海举办，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东预计，到2024年底华为全液冷超充将部署超过10万个。按照华为液冷超充600kW的最大单机功率推算，对应总功率最高可达到6000万kW，远远超过当前充电运营商TOP3的装机功率总容量。进一步按照液冷超充1元/W的价值量我们推算，对应最高600亿元的市场空间。
此外，11月28日，特斯拉官微宣布，中国大陆地区全场景充电网络开放升级。家庭充电产品支持大多数非特斯拉车辆充电；目的地充电站260+座，支持大多数非特斯拉车辆充电；超级充电站350+座，支持部分非特斯拉车辆充电，按照单站4个左右超充桩推算，本次规划释放出1000根以上超充桩，对超充发展提供支撑。
中信证券表示，头部企业着重布局超充设备，叠加主流车企的超充车型快速增加，我们预计超充有望在车桩两端产品密集推出的背景下快速发展。从电气角度，超充有助于碳化硅应用以及继电器、熔断器规格提升。从散热角度，液冷提升散热能力，降低噪音和枪线重量。建议关注头部充电运营商、超充设备制造商以及液冷模块、充电枪线等零部件企业。
分时电价频出 或利好工商业储能
近日，山东、福建分别推出(山东省)《关于进一步优化工商业分时电价政策的通知》及《福建省发展和改革委员会关于完善分时电价政策的通知》，进一步推动输配电价改革、拉大峰谷价差。另外，湖北等地推出《关于做好工商业分时电价机制有关工作的通知》，调整工商业电价至“午时谷电”模式倒逼用户侧光伏配储。
中信证券表示，在补贴政策逐步落地、峰谷电价差持续拉大和供应链产品成本大幅下降的推动下，国内用户侧储能正在以经济性为主要驱动力，进入到从0到1的爆发阶段。主流储能厂商大多具备较强产品及系统制造能力，优势沉淀助力下有望快速挖掘用户侧储能放量机遇；同时，拥有用户侧客户和渠道资源的厂商同样具备较强爆发力。综上，建议重点关注：具备强产品力和业务经验的制造商；具备客户及项目资源优势的开发和运营商；具备能源管理和微网服务能力的细分龙头。
其他影响市场的消息
我国可再生能源发电装机占比近半
国家能源局30日发布数据显示，截至10月底我国可再生能源发电总装机突破14亿千瓦，达到14.04亿千瓦，同比增长20.8%，约占全国发电总装机的49.9%。其中，水电装机4.2亿千瓦、风电装机4.04亿千瓦、光伏发电装机5.36亿千瓦、生物质发电装机0.44亿千瓦。预计年底全国可再生能源发电装机将突破14.5亿千瓦，风电光伏发电装机将突破10亿千瓦。
深圳：推动落地一批重大技术改造项目
11月30日消息，深圳市政府办公厅印发了《深圳市关于新形势下加快工业企业技术改造升级的若干措施》。其中提到，推动落地一批重大技术改造项目。以更大力度吸引有新增投资意向的工业企业在深布局落地一批优质产能、重点项目，推动企业增资扩产、提质发展，对工业企业在深实施的总投资额达到5亿元及以上的重大技术改造项目，按照不超过项目审定总投资建设费用的10%给予资助，单个项目资助上限为1亿元。
第四批国家组织高值医用耗材集采开标
11月30日，第四批国家组织高值医用耗材集中带量采购在天津开标，产生拟中选结果。本次集采覆盖人工晶体、运动医学相关高值医用耗材。按集采前价格计算，此次集采产品的市场规模约155亿元，其中人工晶体类耗材11个品种65亿元，运动医学类耗材19个品种90亿元。本次集采中选产品平均降价70%左右，其中人工晶体类耗材平均降价60%，预计每年可节约费用39亿元，运动医学类耗材平均降价74%，预计每年可节约费用67亿元。
碳排放权交易管理暂行条例“呼之欲出”
生态环境部法规与标准司司长赵柯30日在生态环境部新闻发布会上透露，碳排放权交易管理暂行条例的出台已经到了最后阶段。
赵柯表示，今年重点对原来的草案条款做了新的修改。比如，完善数据质量的管理，包括新增了一些条款，要求重点排放单位制定并严格执行温室气体排放数据质量控制方案；强化法律责任，对于重点排污单位，以及技术服务机构篡改数据质量等等弄虚作假行为要规定严格的法律责任。
宁德时代滑板底盘实现技术突破
宁德时代首席科学家吴凯透露，宁德时代旗下时代智能公司的滑板底盘已实现技术突破，首发B级轿车完成了黑河冬季测试及吐鲁番夏季测试。该底盘实现了75%的电池包成组效率，续航里程突破1000公里，低温衰减在零下7度时小于30%，百公里电耗10.5kWh，5分钟充电300公里，预计明年三季度实现量产。
华为F5G光通讯技术得到推广应用
据天津港集团最新公布，公司首次应用华为F5G光通讯技术，为自动化岸桥远程操控系统搭建全光网高速公路，实现了港口设备的远控和超远控，进一步提高了网络安全性，降低了改造成本。改造后，自动化岸桥远程操控设备时延将降到毫秒级，不仅能提供远程操控，也能承载数据管理与传输等重要工作。
