全球外国投资持续下跌的大环境下，中东主权基金却重拳出击，今年在华投资金额激增逾20倍，反映全球“东升西降”，经济重心加速东移，促使中东资金大举押注中国。为吸引更多新资金落户，香港宜尽快落实新的资本投资者入境计划，同时也要加力发展伊斯兰金融产品，瞄准中东家族资金，此举有利香港打造成为家族办公室枢纽。
高利率与地缘政治风险叠加之下，世界经济陷入低增长，债务水平却持续攀升，以致全球投资不振，甚至出现萎缩，但石油能源价格高企，支持中东油资在环球市场不断扩展，目前中东主权基金规模增加至逾4万亿美元，成为全球各地招商引资的主要对象。
经济重心东移 人币资产吸引
事实上，中国经济长期向好基本面不变，继续是全球投资乐土，未有受到全球经济复苏程度不若预期、全球外国投资下跌的影响，其中来自中东资金可说是中国大好友。根据美媒提供的数据，今年来沙特公共投资基金、阿布扎比投资局等中东主权基金在华并购投资的交易涉资23亿美元，而去年全年只有1亿美元，激增22倍，资金正在蜂拥流向人民币资产，例如阿布扎比投资局入股蔚来汽车（09866）。
中东资金押注中国，一方面是中东资金多元资产配置策略，由以往投资美欧资产为主，逐步分散至人民币资产；另一方面反映世界经济重心加速东移，同时亦显示对美欧资产投资有戒心，特别是美元武器化的疑虑，可以预期包括家族资金在内的中东资金流向中国势头才刚刚开始，未来将逐步加大至百亿、甚至千亿级美元规模，令香港家族办公室行业发展迎来大机遇。
港家办具优势 吸资竞争力强
香港家族办公室对比区内竞争对手如新加坡起步相对较迟缓，但却具有相当竞争优势，包括拥有进入内地窗口的地位、简单税制与健全法律制度，加上今年3月发表家族办公室业务的政策宣言，单一家办资产管理规模达到3000万美元，就可享税务优惠，对比新加坡3700万美元的要求为低，况且新加坡额外规定家办要有10%或1000万坡元的资产投放当地市场，因而在港设立家办更加吸引。自香港锐意推动发展家办业务以来，落户查询个案倍增，包括有新加坡家办计划转投香港。在2025年底前，不少于200间家办在港设立或扩展业务的目标可望达成。
扩阔投资产品 发力伊斯兰金融
为吸引超高资产淨值人士、推动发展成为区内领先的家族办公室枢纽，香港宜尽快公布及启动新的资本投资者入境计划，加大抢人才、抢企业的力度，同时也要全力发展伊斯兰金融，提供政策举措支持。目前香港伊斯兰金融产品主要是伊斯兰债券，自2014年以来，香港已成功发行三批伊斯兰债券，在这领域有一定的基础。随着香港纳入沙特、印尼证券交易所为认可交易所名单，加上全球资产规模最大、亚洲首隻沙特阿拉伯ETF即将挂牌，有利香港发展成为投资中东的重要离岸市场，未来沙特ETF更有可能纳入ETF通范围，引入内地投资者。
除了跨境上市之外，香港与中东之间可望进一步开展股票、债券、基金市场互联互通，令伊斯兰金融在港发展大有可为，开拓金融新增长点。因此，香港宜重点出击，更好瞄准中东、东盟等伊斯兰家族资金，有助加速发展成为家办枢纽。
时移世易，全球“东升西降”，中东资金偏重美欧正逐步改变，加注人币资产是大势所趋。中东家族落户，势将成为本港家办发展的主要动力来源。
