今年以来，消费电子板块逐步回暖，尤其近期受华为产业链概念影响，消费电子板块表现强势。华商基金量化投资部总经理助理、华商电子行业量化股票发起式基金经理艾定飞近日发表观点称，近期的行业变化整体提高了市场对明年消费电子行业景气度的预期，并且在科技发展和AI产业升级的助推下，预计整个消费电子行业的成长空间广阔。
艾定飞表示，消费电子板块在9月华为发布新5G手机之后表现不俗，核心原因在于华为手机销量超预期，并且带动国内其他手机厂商的拉货；同时9月苹果也发布了最新高性能IPhone 15系列，由此带动了整个消费电子产业链的景气度。上述行业变化整体提高了市场对明年消费电子行业景气度的预期。
艾定飞认为，当前行情整体还是短期数据好转带来的行业反弹。中长期来看，消费电子行业利好主要还是在于终端的创新和AI功能提升带动需求和缩短终端替换周期方面。利空可能来自于创新不及预期。从行业周期来看消费电子行业或已经到达周期底部，真正拐点的出现时间还需更多的需求数据验证。
“当前时点消费电子板块的估值水平处于相对较低位置，性价比可能较高。未来的成长空间或许主要在于创新产品和终端与AI的结合，随着科技发展和AI产业升级,估计整个消费电子行业的成长空间很大。”艾定飞表示，随着智能手机、汽车需求回暖，消费电子板块哪些细分赛道值得关注？后续消费电子行情会如何演绎？随着行业复苏，消费电子板块可以关注MR、智能AI手机和智能汽车方向的组装、零部件和设备赛道等方向。后续消费电子行业大概率会随着行业复苏、产品创新和终端AI落地逐步向好。
