12月15日,广州番禺雅居乐房地产开发有限公司披露了关于发行2022年度第一期中期票据的注册报告,中票发行金额为18亿元,目前正在“反馈中”。
募集说明书显示,此次募集的资金扣除发行费用后将用于6个普通商品房项目开发建设等合法合规的用途。
财务数据显示,2019-2021年度和2022年1-9月,发行人实现营业收入44.89亿元、226.67亿元、400.81亿元和158.52亿元,发行人2022年1-9月营业收入下滑幅度较大,主要因为2022年以来受疫情影响国内经济增长承压,导致市场购房需求下降,房地产行业收入普遍下滑。
从披露的数据来看,番禺雅居乐房地产公司短期偿债压力较大。
发行人近年来由于业务经营的不断扩张,资产规模和负债规模也随之上升。最近三年及一期末,公司合并口径资产负债率分别为85.66%、80.98%、76.18%和78.75%;合并口径流动比率分别为1、1.28、1.23和1.14;速动比率分别为0.46、0.64、0.70和0.62。其中,发行人短期借款和一年内到期的非流动负债合计分别为40.45亿元、54.18亿元、98.42亿元和90.09亿元,存在短期偿债压力较大的风险。
截至2019-2021年末及2022年9月末,公司的负债总额分别为487.42亿元、1025.41亿元、1668.74亿元和1631.33亿元,公司的资产负债率(合并报表口径)分别为85.66%、80.98%、76.18%和78.75%,剔除预收款项后发行人的资产负债率分别为84.52%、78.71%、72.38%和74.01%
从“三道红线”来看,截至2021年末,公司剔除预收账款后的资产负债率为72.38%,净负债率为25.54%,现金短债比为1.63。截至2022年9月末,公司剔除预收账款后的资产负债率为74.01%,净负债率为23.44%,现金短债比为1.1。
募集说明书内容称,目前,公司发掘了多样化的资金获取渠道,包括借入银行借款、物业预售、通过股东注资等,维持了充足的现金和资金获取能力。截至2021年末,发行人(合并报表口径)取得银行贷款授信总额度296.51亿元,其中已使用授信额度233.63亿元,尚未使用授信额度为62.88亿元。
在票据逾期方面,截至2022年9月末,雅居乐集团及其子公司累计逾期发生额为1.7亿元,逾期余额为1.47亿元,其中,发行人合并范围内累计逾期发生额为9291.57万元,逾期余额为7619.46万元。