7月3日工银瑞信基金发表观点称，受益于“国企改革” 与“中特估”等政策催化，叠加“一带一路”十周年，今年以来“中字头”基建板块涨幅明显。作为逆周期调节经济的重要工具，基建板块在“稳增长”中承担着重要角色。随着近期“稳增长”信号明显，可关注“稳增长”对市场的催化作用。
工银瑞信基金提及，6月27日国务院总理在夏季达沃斯论坛表示“今年中国经济回升向好的态势明显，一季度同比增长4.5%，预计二季度增速将快于一季度，全年有望实现5%左右的预期增长目标”，“中国将继续为世界经济复苏和增长提供强大动能”。6月28日，央行在货币政策委员会二季度例会上在继续强调“精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节”的同时，新提出要“加大逆周期调节力度”。与此同时，6月中旬，国务院国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，提出中央企业要以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能。上市公司已成为中央企业发展的重要载体和平台，预计后续更多经济支持政策将陆续出台。
工银瑞信基金认为，现有市场环境下基建仍是政策发力的重要方向，预计主要投向为大型重点项目。参考2021年11月-2022年5月的基建稳增长行情，建筑板块超50支个股最大涨幅超过50%，地方建工国企、设计院、建筑央企等均有亮眼表现，与今年上半年建筑板块的重点方向基本重合。当前建筑央、国企低估值、低持仓、预期差较大的特点依然存在，基建板块本轮行情的定位是有基本面支持、有主题催化的低估值修复行情，市场从短期较为悲观的预期中恢复有望推动板块企稳向上。
