图：拆息高企时，封顶息率可发挥锁息作用。
香港金管局10月份住宅按揭统计显示，新批按揭贷款个案中，选用H按计划的比例报84.1%，按月下跌12.3%，连跌四个月及创三十三个月新低。P按选用比例按月升7.8%至9.1%，创三十二个月新高。定息按揭计划选用比例按月升4.1%至4.6%，创五十二个月新高。
自2020年4月起，平均一个月拆息（HIBOR）长时间维持于超低水平，H按计划选用占比亦一直维持九成以上，今年6月份更曾升至97.9%，创有纪录的新高。近几年H按计划备受业主喜爱，主要是因H按计划设有的封顶息率一般与P按计划的实际息率相同，当拆息处于超低水平时，选用H按计划比P按计划能悭取更多利息开支。
拆息高企时，封顶息率亦可发挥锁息作用。近日一个月的HIBOR曾升穿5厘，创自2007年10月23日即十五年后的新高，选用H按计划的业主亦早以封顶息率供款。以100万贷款额、年期30年为例，市场上一般H按计划为H+1.3厘及HIBOR为5厘计算，如没有封顶息率，实际按息为5厘+1.3厘=6.3厘，每月供款为6190元；如设有封顶息率（现时一般约3.375厘），以100万贷款额及年期30年，每月供款只需要4421元，比没有设封顶息率可减少1769元或28.6%，即悭足近三成的利息开支。
上述例子可见封顶息率的重要性，拆息低企时可即时悭息，拆息急升时则可保障业主避免以过高利率供款，可谓“进可攻、退可守”。这对于业主固然有着数，但拆息高企时银行则会“计唔掂数”，因银行在放贷过程中，需要计算当中可获得的收益及相关成本，如资金、执行管理、服务、风险及机会成本等。现时一个月HIBOR升至十五年新高，同时亦超过1个月维持3厘以上水平，拆息早已高于银行成本，但封顶息率限制银行的收益，基于资金成本考量，近期已有部分银行再次上调H按计划封顶息率。
另一边厢，部分银行根据自身策略，其新造P按计划实际按息比H按计划的封顶位较低，加上月前有大型银行推出限时定息按揭计划，息率更比普遍P按及H按封顶位略低，使新造按揭客户倾向选用可即时悭取更多利息支出的按揭计划，因此两种按揭计划选用比例亦一同上升。
