公元1115年，辽国境内的女真部落逐渐崛起，在首领完颜阿骨打的带领下建立了金国，并正式起兵反抗辽国。金国的崛起一下子打破了辽国与北宋百年修好的局面，北宋在看到辽国被金国打的节节溃退之后，立即想起当初被辽国欺压的场景，于是在宋徽宗赵佶的主持之下，北宋遣派使臣通过海路到达金国境内，与其达成了海上之盟，相约一起夹攻辽国。北宋方面唯一的要求是，待共同灭亡辽国之后，自己收回被辽国占据一百多年的燕云十六州。
当时，金国与北宋并不接壤，只知道辽国南方有个富庶大国，对北宋还不是很熟悉。金国一看北宋遣使来结盟，想到能够得到大国相助，就立即同意了结盟灭辽之事。宋金同盟达成之后，金国的主战场在长城内，北宋的目标则是燕云十六州。很快金国以摧枯拉朽之势相继占领辽国上京临潢府、中京大定府、东京辽阳府、西京大同府，而辽国末代皇帝耶律延禧逃亡于草原大漠不知所踪，至此辽国就已经在形式上宣告灭亡了。
当时，金国大军打到燕山以北就停下了脚步，因为按照同盟约定，辽国的南京析津府（属于燕云十六州范畴）应该由北宋负责攻取。但是让人大跌眼镜的是，北宋集全国精锐四十余万去攻打南京析津府，却被辽国守城的一万人马打的大败而归。在没办法的情况下，北宋只要去请求金国协助攻打南京析津府。金国在索要了大量金银之后，立即出兵越过燕山直抵南京析津府，此时的辽国守军则不战而降。
北宋攻打南京析津府惨败，让金国对于北宋有了一个初步的认识，所谓的富庶大国原来是个花架子，逐渐对北宋产生了蔑视。但是，真正让金国决定消灭北宋的，还是因为北宋方面自己挑起的事端。按照宋金同盟约定，两国在联合灭辽期间，谁也不能对辽国招降纳叛。可是，由于燕云十六州境内有很多辽国的汉官，这些人在辽国灭亡之际纷纷依附了北宋。金国就以此为由，对北宋发起了责难，软弱的北宋为了表示自己不是招降纳叛，往往将这些人押解到了金国，由此两国逐渐心生罅隙。
公元1125年，金国将流窜的辽国末代皇帝耶律延禧俘虏，以外发现了一封密诏，这份密诏是宋徽宗赵佶写给耶律延禧的，内容大致意思是邀请耶律延禧移居北宋。金国在得到这封密诏之后，震怒不已，北宋竟然暗通辽国，显然是违背了当初的盟约。因此，金太宗完颜吴乞买立即下令南下攻宋，最终于公元1127年攻破北宋都城汴京，俘虏了已经是太上皇的宋徽宗赵佶和当时在位的宋钦宗赵桓，存在了167年北宋在辽国之后也宣告灭亡。
