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有公司一天生产1500万-2000万份，全国有30多家生产企业，抗原检测试剂盒仍旧卖断货，而相关企业股票持续下跌。
作者：郭俊宇
设计：岚昇
进入12月后，各地的疫情防控政策陆续转变，核酸检测阴性证明不再成为人们日常出行的“必需品”。
各地的核酸检测点也开始撤销，多个城市开始呼吁居民们购买抗原检测试剂盒在家自测。
一时间，抗原检测试剂盒大卖，出现“一盒难求”的现象。
不仅线下药店卖到断货，线上电商平台也出现了供不应求的情况。
然而，新冠抗原检测试剂盒销售火爆背后，资本市场却一反常态，抗原检测概念股非但没涨，近几个交易日还跌得厉害。
一盒难求
过去几个月几乎无人问津的抗原检测试剂盒，一下子成为“抢手货”。
抗原检测试剂盒需求的火爆，超出了一些药店的预期，连锁药店迎来了抗原检测试剂盒的抢购潮，有的药店甚至已经断货。
据健康时报消息，12月4日，广州、北京等地的多家药店都出现了抗原检测试剂盒缺货的情况， 购买需要提前预约，短则2-3天就能到货，长则需要一周左右。
广州番禺区一家海王星辰的店员表示，这几天的销售都很火爆，每次一到货，不用半天就卖完了，有些人一大早就来抢购了。
武汉的多家药店也出现了断货的情况。据橡果商业消息，12月5日，武汉的益丰大药房、海王星辰、老百姓大药房、好药师等多家大型连锁药店的抗原检测试剂盒已无现货。个别有货的药店甚至出现了“坐地起价”的情况，例如明德生物1人份的抗原检测试剂盒在1小时内从8元涨到9.9元。
不仅线下药店的抗原检测试剂盒卖断货了，京东、美团、叮当快药等线上平台的供应也非常紧张。在京东平台上，多家厂商的旗舰店都没有现货，只能预售。
▲京东上出现预售抗原检测试剂盒。
公开数据显示，11月28日至12月4日，京东健康的抗原检测试剂盒成交额环比上周增长344%。
万孚生物京东自营旗舰店上的抗原检测试剂盒目前都是预售，12月5日-8日的订单要12月9日之后才能发货。九安医疗京东自营旗舰店也显示抗原检测试剂盒正在采购当中，预计要一周左右时间到货。
叮当快药的数据显示，11月下旬，叮当快药上抗原试剂盒周订单量相较上旬周订单量增长超8倍。
随着销量激增，部分抗原检测试剂盒的厂商也在加班加点生产。
亚辉龙表示，目前公司已经没有现货， 公司每日生产750万份试剂盒，都是当天生产当天就发货，订单数量较多。
东方生物内部人士表示，目前正常产能在每日1500万至2000万份，产能在逐步恢复中，现在仍供不应求。
资本市场不炒了
虽然抗原检测试剂盒销售火爆，这次资本市场却很冷静。
通常情况下，抗原检测概念股应该会被大肆炒作一番，可近几个交易日，这些股票却跌得厉害。
据统计，从12月1日至今的四个交易日里， A股多家抗原检测企业的股价跌幅都在10%以上，其中，东方生物跌16.7%，万泰生物跌16.76%，万孚生物跌12.21%，安旭生物跌19.74%，热景生物跌18.73%，诺唯赞跌12.89%。
近两个交易日更是跌得厉害。12月5日收盘，毅昌科技跌停，另有9只概念股跌幅超过5%。12月6日，新冠抗原检测概念股继续走低，毅昌科技盘中再度触及跌停，热景生物、东方生物跌超9%，万泰生物安旭生物、诺唯赞等均跌超7%以上。
股价下跌背后，是主力资金正在离场。以近两个交易日跌得多的毅昌科技为例，从12月1日至今，主力资金一直是净流出的状态，12月5日净流出了3.61亿元。
▲毅昌科技历史资金流向，图片来自东方财富。
万孚生物的情况也是如此，从12月1日至今，主力资金一直在净流出，近四个交易日主力资金已经累计净流出超过5个亿。
▲万孚生物历史资金流向，图片来自东方财富。
热景生物、万泰生物、东方生物等近两日跌幅居前的抗原检测企业，也在遭遇主力资金的抛售。
主力资金的大幅流出，意味着它们对未来的抗原检测市场并不是很乐观。即便知道抗原检测未来可能存在较大需求，但这部分需求存在很大的不确定性。因为抗原检测产品的销量，受疫情防控政策、检测需求、疫情变化等多重因素的影响。
未来抗原检测市场的需求还存在很多不确定性因素，相比之下， 抗原检测市场竞争加剧以及利润空间的压缩，却是已经能够确定的事情了。
当前新冠检测行业已经有不少玩家。据国金证券数据显示，截至12月2日，国内新冠抗原检测注册证已批准35家。
▲国内已获批新冠抗原检测试剂盒厂家，图片来自国金证券。
该行业的利润空间一直在压缩。据业内人士表示，一人份的抗原检测试剂盒一开始卖20多元，集采后价格纷纷往下调，到今年4、5月时，一人份的价格已经降到了三四块钱。部分券商预计，未来抗原检测试剂盒的价格大概率还会下调。
需求会爆发吗？
抗原检测需求会不会爆发，决定性因素并不在于居民在线下线上渠道抢购得有多疯狂，而是取决于政府相关部门会不会大量集中采购，然后免费发放。
虽然多个城市都不再要求全民核酸，但核酸检测依然是检测新冠的主要标准，抗原检测依然只是作为核酸检测的补充手段。目前广州各区仍有少部分免费的核酸检测点对外开放。
一些券商预测抗原检测未来会是一个千亿市场，可前提是抗原检测成为常态化，每天都有上千万人甚至上亿人进行抗原自测。
即便现在很多人在备货，也只是一次性需求，难以持续。 仅靠居民个人在线下药店或者电商平台购买自备，很难引起抗原检测需求的爆发式增长。
参考欧美市场的经验，抗原检测需求爆发的前提是，抗原检测取代核酸检测成为主流的检测方式，并且还要有政府相关部门对抗原检测试剂盒进行集中采购后免费发放。
在欧美市场新冠抗原检测产品的推广过程中，政策起到了决定性的作用，可以分为两个阶段。
第一个阶段是加快对相关产品的注册审批，为相关产品的上市应用提供先决条件。例如美国是从2021年4月开始推广抗原检测产品，但一开始获批的产品比较少。2021年8月之后，美国相关部门才开始加速相关产品的注册和审批。
目前来看，国内已经过了这一阶段。今年3月12日之前，国内获批的新冠抗原检测产品只有5款，如今已经有30多款新冠抗原检测产品获批。
第二个阶段就是政府相关部门开始集中采购、免费发放给公众，加速抗原检测产品的应用。例如英国政府部门采购之后会通过网站、药房、检测点等渠道免费分发给居民自测。美国相关部门也多次进行集中采购并免费发放，例如美国政府在2021年12月21日宣布免费发放5亿人份家用新冠病毒快速测试试剂盒，之后又在今年1月15日继续采购5亿人份。
九安医疗就在美国相关部门的集中采购中赚得盆满钵满。据统计， 算上今年11月的13亿订单，九安医疗与美国相关部门签订的订单总额已经达到180多亿元。
▲九安医疗获得的部分订单，无冕财经制图。
目前，政府部门还没有大规模采购并发放给群众。据媒体报道，只有部分地区的政府进行了集中采购，例如广州荔湾区采购了500万份抗原试剂，按照每人5份陆续发给全区居民。
不过，也有人认为，疫情防控已经进入到尾声，抗原产品的价格已经被打得很低了，即便大政府规模采购，抗原检测行业也不可能像核酸检测行业那样出现所谓的“造富神话”了。
参考资料：
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