普乐师(02486)招股日期由4月28日至5月4日,预期5月11日上市,发售2500万股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权,每股招股价为10.6元至11.8元,集资最多2.95亿元,按每手200股,入场费2383.79元,以上限价计算,市值约14.774亿元,联席保荐人为富瑞、国泰君安。公司是知名销售及营销服务供应商,主要专注于向在线下零售店(如超市、百货公司、户外促销活动等)开展业务的头部FMCG(即快速消费品)品牌商及经销商提供实地销售及营销解决方案。
普乐师2020至2022年收入分别为4.13亿元(人民币,下同)、4.16亿元、6.18亿元,纯利方面,若不涉及上市开支,经调整纯利分别为5389万元、6738万元、7055万元,公司于业绩记录期各年的品牌商客户及五大客户大部分是财富世界500强公司及中国企业500强公司等,来自五大客户的收益占2022年总收益约71%。集资所得其中约32%用于提升核心技术能力及基础研发,约30%用于战略投资、收购及合作,约20.5%用于提高销售及营销以及业务发展能力,以促进业务增长及提高品牌知名度,约7.5%用于偿还银行借款,约10%将作为营运资金,用于一般用途。
(作者为信诚证券联席董事、证监会持牌人士,并没持有上述股份)