特许金融分析师（简称CFA）是全球公认的金融界最高门槛之专业资格之一。举办机构CFA Institute最近推出了两个重大改革，一是CFA考试的全面改制，二是重整并推出投资基础证书线上课程（简称IFC）。
传统CFA有三级考试，每级考试至少需300小时准备。三级全数通过，加上至少4年工作经验才可获得CFA的名衔。而IFC则只有一次考试，准备时间约为60至90小时，两者的考试费用也相差两倍有多。虽然报考IFC看似比较划算，但事实上两者定位大不相同，不能直接比较。
传统CFA早于1963年创办，定位是金融行业的专业资格。它的考核范围既广泛又深入，需要考生投入大量精力及时间，因此成为过去数十年来备受国际金融界认可的专业资格。而IFC主要对象是非金融专业、但工作上又需要有一定金融知识的人士，例如金融机构里的营销、传讯、人力资源、合规、资讯科技等岗位的员工。若考生希望转换跑道，加入银行界的后勤部门，IFC可以让考生装备基本金融知识，确实是一个不错的选择。但如果希望从事与投资相关的金融工作，例如交易、研究分析、销售等前线部门，由于这些工作需要具备定量分析、风险控制、组合管理等范畴的知识，也需要对不同交易工具有充分认知，因此考生更适合报考传统CFA考试。
近年报考CFA的人数有所下降，除了因为难度高外，另一个争议之处是实用性不足，考生学到了满腹金融理论，但未必能全盘应用到实际工作上。有见及此，CFA学会进行了全面改制，在一级和二级考试中加入Python编程技能和金融建模的考核点。这些技能有助会计、风控、金融分析等岗位提升工作效率，具有很强的实用性。就以笔者从事的银行业为例，科技进步令交易、后台数据的整理和分析效率均得以大幅提升，甚至乎可以透过数据回溯测试，判断数据准确性和预测未来走势，对监管、营运，以至开拓新市场都是非常重要的工具。香港作为全球CFA持证成员数目名列前茅的地区之一，笔者寄望CFA考试改革可以为香港金融界培养更多人才，令本港国际金融中心的地位更巩固。
（作者为工银亚洲高级业务总监暨金融市场部总经理）
